증권사에서도 많이 이용하고 들어본 상품 중에 RP와 MMF 등 단기운용상품들이 있는데요. 이번 시간엔 RP의 뜻과 장단점, RP의 종류에 대해 알아보겠습니다.
1.RP의 뜻과 장단점
1-1.RP의 뜻
RP는 환매조건부채권(Repurchase Agreement)의 약자입니다. 금융기관이 일정 기간이 지나면 확정 금리를 더해 다시 사는 조건으로 발행하는 채권을 의미합니다.
RP는 주로 금융기관이 보유한 국공채나 신용 우량 채권을 담보로 발행하기때문에 위험부담이 적어 안심하고 자금 운용을 할수있습니다.
증권을 팔면서 나중에 그 증권을 다시 사기로 약속하는 거래를 의미합니다.
증권을 담보로 맡기고 돈을 빌리는 것과 비슷합니다. RP는 은행들이 필요한 자금을 구하거나 남는 자금을 빌려주는데 많이 쓰이고, 한국은행이 시중에 돈을 풀거나 거둬 들일떄도 중요한 역할을 합니다.
RP를 취급하는 주요 금융사는 주로 증권사와 종합금융회사입니다. 이들 증권사는 다양한 종류의 RP상품을 제공하며 수시RP, 약정RP, CMA RP 등 여러 형태로 투자할수 있습니다.
1-2.RP의 장단점
RP의 장점
RP의 장점으로는 안정성과 유동성, 수익성 등 3가지로 확이할수 있습니다.
안정성 – 국고채나 통화안정증권 등 국가나 특수기관에서 발행하는 신용 우량채권을 담보로 하기 때문에 비교적 안전합니다. 그렇기 떄문에 투자 시 고위험 자산에 일정 비율로 투자하고, 나머지는 RP에 투자해 전체적인 안정성을 높일 수 있습니다.
유동성 – 수시RP는 원하는 때 언제든 입출금 가능하고 약정RP는 일정기간 경과후 수시입출금이 가능합니다. RP는 유동성이 높아 필요할떄 자금을 신속하게 회수할 수 있기 때문에 급격한 시장 변화에 대응할 수 있는 유동성을 확보하는데 용이합니다.
수익성– 매수 시점에 금리가 확정되어 있는 확정 금리형 상품입니다. 단기자금을 기준금리 수준으로 투자 가능합니다. RP는 안정적인 수익을 제공하기 때문에, 시장 변동성에 영향을 줄여, 전체 포트폴리오의 위험을 줄이는 데에도 기여합니다.
RP의 단점
RP의 단점은 예금자보호가 적용되지 않으며, 투자 상품이기 때문에투자 원금 손실이 발생할 가능성도 있습니다. 하지만, 안전자산에 투자하기 때문에 위험률이 크지 않다고도 하겠습니다.
2.RP종류
RP는 채권 기반 상품으로 발행어음보다는 금리가 낮고, ISA계좌에서도 가입할수 있습니다. RP의 종류는 다음의 4가지 정도입니다.
1. 수시 입출금식 RP
- 투신사의 MMF와 단기상품이라는 점에서 비슷합니다.
- 시중금리 변동사항과 관계없이 고시된 약정금리로 이자를 제공합니다.
2. 약정식 RP
- 일정기간 동안에 고시된 약정된 금리로 이자를 제공합니다.
3.CMA-RP
- 수시로 입출금이 가능하고, CMA약정을 맺으신 계좌에 돈이 입금되면 별도의 매수처리 없이도 16:30과 22:30에 자동으로 매수처리가 되어 이자를 지급받을 수 있는 상품입니다.
- 시중금리 변동사항과 관계없이 고시된 약정금리로 이자를 제공합니다.
4. 외화RP
- 외화RP는 증권사가 보유 중인 외화표시채권을 투자자에게 일정기간 후 미리 약정한 가격으로 환매수 할것 을 조건으로 , 고객이 환매도 하는 날 미리 약정한 수익을 외화로 지급하는 외화표시 단기 금융상품입니다.
- 외화 투자를 시작해보고 싶거나, 보유하고 있는 외화를 이자를 붙이며 운용하길 원하는 경우 사용합니다.
3. RP활용법
주식 투자자들에게는 자주 발생하는 현금이 중간에 투자되지 않고 남아있는 경우가 있습니다.
예를들어, 주식을 매도한 후 당장 다시 투자할 만한 기회를 찾지 못할 때, 계좌에 현금이 남아있게 됩니다. 이 현금을 단히희 계좌에 보관하는 것보다 RP상품에 투자하면 조금이라도 더 높은 이자 수익을 올릴 수 있습니다.
RP의 수시형 상품을 이용하면, 주식을 매도한 후 잠시 동안 RP에 투자하고, 다시 주식을 매수할떄 쉽게 현금을 인출할 수 있습니다. 이방식은 특히 단기적으로 현금을 효율적으로 운용하고 싶은 투자자 들에게 매우 유용합니다. 약정형RP는 기간을 정해두고 자금을 묶어두는 대신 더 높은 이자율을 제공하므로, 비교적 중장기적인 자금 운용을 계획하는 경우에 적합합니다.
금리 인하시기로 금리가 내려가긴 했지만, 삼성증권의 경우 외화RP 이자가 아직은 4%대로 확인됩니다.
2024.10월18일 기준입니다.
삼성증권 외화이체방법과 환전시간
또한, 외화RP매수도 있지만, 은행들의 외화예금을 통화 달러 뿐 아니라 여러 나라 통화로 할수있는 외화 예적금도 있습니다.
11개통화 외화정기예금(금리포함)
3-1. 유의사항
RP가 비교적 안전하다고는 하지만 투자 상품이기 때문에 원금보장이 되지 않습니다. 어떤 상품이든지 유의사항이 있으니 꼭 가입전 해당 금융사의 조건을 확인하고 준비하시길 바랍니다.
- RP는 예금자보호법에 따라 보되호지 않습니다.
- RP는 자산가격 변동, 환율변동, 신용등급 하락 등에 따라 투자 원금의 일부 또는 전액 손실이 발생할수 있습니다. 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
- RP수익률은 입금 시 회사가 정한 약정수익률이 적용되며, 이는 시장금리 상황 등에 따라 변동 될수 있습니다.
- RP상품은 중도해지 또는 우대수익률 적용기간 종료시에는 불리한 수익률이 적용될수 있습니다.
4.맺음말
RP(환매조건부채권)는 주식 투자자들이나 목돈을 안전하게 운용하고자 하는 분들에게 유용한 금융상품입니다.
RP와 같이 많이 비교하고 준비하는 MMF와의 비교를 통해서 어떤 상품이 더 적합한지에 대해 알아보겠습니다.
외화정기예금 금리 가입방법 3가지- KB국민UP 외화정기예금